Els enamorats Shrek i Fiona tornen de la lluna de mel, i tots dos convidats pels pares d'ella a una celebració pel casament. Acompanyat pel seu fidel amic Ase, Shrek s'ha d'enfrontar al major dels problemes que es podia imaginar: els seus sogres. Els pares de Fiona havien convidat a la jove parella a visitar el regne de Molt Molt Llunyà després de la seva lluna de mel, però no s'esperaven que el seu gendre tingués aquest aspecte i, molt menys, que la seva filla ... hagués canviat tant. Els plans que el rei havia fet per al futur del regne i per a si mateix, es veuen trastocats del tot. És llavors quan entren en escena la maquiavèlica Fada Madrina, la seva arrogant fill Príncep Encantador i un gat molt especial: el Gat amb Botes, expert matador de ogres.