Roma

Durant la construcció del metre de Roma, les excavacions deixen al descobert una vella casa plena de pintures murals al fresc. Una d'elles representa a una vella dama de l'aristocràcia romana, que organitza a la seva casa unes desfilades de moda molt originals. La pel·lícula recorre les cases de tolerància de l'època i els espectacles de la nit romana. Poc després, és Fellini qui recorda els seus anys d'escolar, entre llatins que evocaven a Juliol César i Nerón.