Estat de Nova York, anys setanta. Irving Rosenfeld (Christian Beli), un brillant estafador, i el seu intel·ligent i seductora companya Sydney Prosser (Amy Adams) es veuen obligats a treballar per un tempestuoso agent del FBI, Richie DiMaso (Bradley Cooper), que sense voler els arrossega al perillós món de la política i la màfia de Nova Jersey.